1.中力股份(沪市主板)

申购代码：732194

股票代码：603194

发行价格：20.32

发行市盈率：10.11

行业市盈率：32.81

发行规模：12.40亿元

主营业务：电动叉车等机动工业车辆研发、生产和销售

公司其他重要信息如下图所示：

点评：行业前景方面，贝哲斯咨询数据显示，2024年全球叉车市场规模达560亿美元，预计到2029年将达到845亿美元。前瞻产业研究院统计，2023年中国叉车制造行业市场规模约为554亿元，预计到2029年，中国叉车行业市场规模将达到735亿元。

公司业绩方面，2021年至2023年，中力股份分别实现营业收入42.06亿元、50.11亿元、59.21亿元；分别实现净利润3.53亿元、6.27亿元、8.06亿元。根据公司初步预测，2024年将实现营业收入60亿元至65亿元，同比增长1.33%至9.78%；净利润8.1亿元至8.9亿元，同比增长0.53%至10.46%。整体而言，中力股份近年来业绩持续保持增长，但业绩增速已显著放缓。

募资情况方面，据招股书，公司原计划募资额约13.36亿元，分别用于年产30万台仓储搬运设备及100万套机械零部件加工 智能机器人制造(4.6亿元)、湖北中力机械有限公司电动叉车总装生产线一期项目(2.75亿元)、湖北中力铸造有限公司电动叉车零部件铸造一期项目(2.35亿元)、摩弗智能(安吉)研究院项目(1.17亿元)、偿还银行贷款及补充流动资金(2.5亿元)。以此次20.32元/股的发行价计算，公司此次实际募资约12.4亿元，与原计划相比少募约7%。

回顾2023年的新股情况，全年上市新股313只，首日破发52只，首日破发比率约17%。其中，主板全年上市新股59只，首日破发2只，首日破发比率约3%。2024年以来，上市94只新股中，仅1只首日破发。

从估值看，公司发行市盈率显著低于行业平均值，再结合近期新股首日赚钱效应明显，综合判断中力股份首日破发概率较小。