昨日（3月6日），国企改革概念股继续活跃，截至收盘，共有9封板涨停。其中，中公高科晋级3连板，成为目前两市最高连板标的，此外，中船科技、人人乐、四川黄金获2连板，中国卫通也获3天2板。

注：国企改革概念股掀涨停潮（截至3月6日收盘）

北向资金连日净买入，建设酿酒有色获青睐

作为时下热门主线，受国企重估逻辑持续发酵提振，国企改革概念股近期连日走高，多只个股迎来上涨行情，同时，国企改革概念股近日也频获北向资金青睐。从数据上看，截至3月3日，今年以来，北向资金增持国企改革概念股累计达592亿元，其中，1月、2月分别加仓448.5亿元、69.3亿元，此外，3月以来（共三个交易日）共增持74.5亿元，且为连续三日净买入。

注：北向资金今年以来对国企改革概念增持情况（截至3月3日）

具体个股来看，今年以来的单日增持最大股（按市值计）中，贵州茅台仍是北向资金加仓首选，截至3月3日，年内的39个交易日中累计出现15次，其次为招商银行、五粮液、泸州老窖、浪潮信息、长江电力。若按照占总市值比计算，当日增持最大股中，湖南黄金、中国稀土上榜次数最多，均达到4次，易华录、云铝股份、中国软件、兰花科创、浪潮信息、数据港、中通客车则紧随其后。

注：北向资金单日增持最大股出现2次及以上个股（截至3月3日）

从近期北向重点布局的行业和个股来看，以近一个月（2月3日至3月3日）数据统计，北向资金21个交易日期间累计共加仓112亿元，34只个股获2亿元以上增持，其中，泸州老窖、贵州茅台、长江电力、山西汾酒、云铝股份、万华化学、中国联通、中远海控获北向增持超10亿元。在这些获重点布局（增持2亿元以上）的个股中，所属于工程建设、酿酒行业、有色金属板块占比相对较高。

注：近一个月获北向增持超2亿元的国企改革概念股分板块统计

国企改革个股活跃，关注三条核心主线

今年以来，国企改革概念股表现颇佳，截至昨日（3月6日）收盘，近1200只概念股年内平均上涨近11%，涨幅中位数达9.3%。具体来看，受益于重组概念的中航电测股价“一骑绝尘”，以近490%的涨幅位居概念股涨幅榜首位，ST明诚、中远海科位居亚季军，涨幅分别录得93%、74%，此外，三变科技、浪潮信息、航天晨光、太极股份、中国电信也表现活跃，年内涨幅均在50%以上。

平安证券近日研报指出，本轮国企改革的政策站位和过往的三年行动计划大有不同，是在当前国内经济高质量发展转型以及海外不确定性增加的共同产物，是“二十大”精神更高站位的体现。国企改革特别是国企的股权融资承担了更多的转型重任，特别是科创与安全领域。国企改革行情是今年最大的交易主线之一，两会窗口的政策落地会进一步推动国企改革行情。

对于可关注方向上，平安证券认为，资本市场助力经济转型的重要性进一步抬升，中国特色估值体系值得高度重视，国企价值迎来重估，建议关注国企央企的三条主线：

第一，企业性质方面，国企央企将在未来经济转型中扮演重要角色，信息披露要求会进一步清晰，整体有望迎来估值重塑，央企或最先受益；

第二，产业性质方面，安全与科技产业链重要性进一步抬升，具有国家安全属性以及科技属性的国企央企有望进一步推动产业升级，并购重组和分拆上市的预期也在升温；

第三，回报投资者方面，经营稳健的国企分红比例也有望进一步提升。