6月28日消息，大盘早间震荡调整，三大股指盘中均跌超1%，随后跌幅有所收窄。板块方面，煤炭、电力等能源板块逆势走强，深南电A4连板，云煤能源、陕西黑猫、郑州煤电、世贸能源等多股涨停，机器人概念股再度活跃，中马传动5连板，优德精密、联诚精密等涨停；下跌方面，AI概念股继续下挫，传媒、ChatGPT、算力方向领跌，浪潮信息、紫光股份、人民网等触及跌停。总体来看，个股跌多涨少，两市超3800股飘绿。截至午间收盘，沪指报3172.84点，跌0.52%；深成指报10875.01点，跌0.94%；创指报2173.43点，跌0.84%。

盘面上，煤炭、电力、减速器板块涨幅居前，传媒、ChatGPT、游戏板块跌幅居前。

热点板块：

1、煤炭

云煤能源、陕西黑猫、郑州煤电、安源煤业等多股走强。

信达证券近日研报指出，伴随国内电厂日耗抬升及国际能源价格回涨，迎峰度夏用煤需求或将支撑煤炭价格企稳，同时近期焦煤价格出现明显上涨，建议关注经济刺激预期下焦煤板块的投资机会。能源大通胀背景下，叠加下游需求的复苏回暖，优质煤炭企业依然具有高壁垒、高现金、高分红的属性，煤炭板块彰显出高性价比，煤炭板块更具备长期投资价值，亦有望迎来一轮业绩与估值双升的历史性行情。

2、电力

深南电A、桂冠电力、桂东电力、宁波能源等表现活跃。

中信证券研报认为，尽管去年同期用电基数较高，但考虑国内经济有所复苏以及近期北方地区高温天气影响较为突出，预计6月用电同比增速约在3%附近。综合来看，结合1~5月实际需求以及用电需求前景判断，维持全年用电需求增速预测为5.2%。投资选择四条主线：受益低利率和电量增长周期来临共振的龙头水电，受益燃料及硅料成本端下行预期不断强化的火电龙头以及绿电运营商，受益数字化和新兴电力系统相互融合的功率预测、虚拟电厂等标的，以及受益于毛差有望修复且气量重拾增长的优质城燃龙头。考虑经济复苏形势面临一定的不确定性，更强的确定性和乐观的盈利增长前景是股价持续表现优异的关键。

消息面：

1、【工信部总工程师赵志国：加快5G增强技术研发积极探索6G潜在关键技术】在2023MWC上海世界移动通信大会上，工信部总工程师赵志国提出四点倡议，一是夯实技术基础，激发产业发展新活力。加快5G增强技术的研发，加快毫米波、轻量化模组、高精度定位等技术和产业的升级，积极探索6G潜在的关键技术；二是要继续坚持适度超前的理念，加快推进5G网络建设，进一步提升5G网络覆盖，围绕工业园区等重点应用场景加大实现；三是加快打造5G+工业互联网的发展升级，深耕5G在采矿、电力等重点领域的融合应用，探索5G在农业、建筑等领域的创新；四是坚持互利共赢，构建开放合作新格局，强化政府、企业、科研机构等之间的多层次沟通，加强在技术标准、产业安全等方面的交流合作。

2、【中国近20城放松住房限购限制性购房政策有望进一步松动】近期，中国多地调整放松限制性购房政策。据中指研究院统计，2023年以来，已有百余地方出台房地产调控政策超300次，其中济南、长沙、厦门等近20个城市放松限购政策，部分热点二线城市如杭州已多次出台政策优化限购措施。放松限贷和限售政策的城市数量也有所增加。当下，多地楼市调整压力加大，面临市场信心恢复缓慢、交易活跃度走低等情况，限制性购房政策在因城施策时，适配度已有所下降。中指研究院市场研究总监陈文静认为，下半年或有更多城市逐步放开限制性政策，力促市场企稳恢复，特别是普通二线和三四线城市。

3、【国家统计局：1—5月份全国规模以上工业企业利润同比下降18.8%】国家统计局数据显示，1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额26688.9亿元，同比下降18.8%，降幅比1—4月份收窄1.8个百分点。

机构观点：

中金公司6月28日发布交运行业2023下半年展望，年初至今，申万交通运输行业指数下跌6.9%，跑输大盘（下跌0.2%）6.7个百分点，主要因为物流、航空、机场板块等板块调整幅度较大。展望下半年，如果经济恢复加速，推荐的子行业排序为航空油运＞非快递物流＞公路铁路港口；如果经济维持当前复苏态势，则反之。航空板块，看好供需改善，下半年关注国际线恢复。航运板块继续看好油运板块周期上行。非快递物流板块，估值已经不贵，看好下半年“顺周期”板块表现。公路、铁路、港口子板块业绩稳定、分红较高的标的或有望提供防御性。快递、机场行业拐点仍需等待，关注阶段性机会或个股业绩反转机会。

兴业证券指出，在当前宏观需求偏弱、微观主体预期谨慎的客观背景下，机械板块或难出现趋势性行情，把握结构性主线仍然是当下板块配置的核心思路。对此，我们认为可以布局三大主线：1）主线一：围绕性价比，优选弱周期属性、行业持续景气或景气加速的板块；2）主线二：赔率思维，底部明确，买好转期权；3）主线三：“中特估”及科技主题。