本报记者 赵彬彬

7月7日，恒邦股份募资31.6亿元发行可转换公司债券在深交所挂牌交易，债券简称“恒邦转债”。

担任恒邦转债独家保荐人及主承销商的国泰君安相关人士表示，“该项目是A股实施全面注册制以来，深市主板首单面向不特定对象发行的可转债项目。该项目的顺利实施，将对提升恒邦股份产能、实现产业转型升级、发挥技术优势和规模效应具有重要积极意义。”

成全面注册制后

深交所主板首单可转债

从启动到完成，恒邦股份本次可转债历时约1年。

2022年7月22日，恒邦股份董事会审议通过《关于投资建设威海恒邦化工有限公司含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目的议案》和《关于公司公开发行可转换公司债券的议案》，正式启动可转债融资。当年9月8日，中国证监会受理公司可转债申报事项。

2023年2月17日，我国全面注册制正式实施。证监会不再审核企业可转债事宜，由证券交易所审核。2023年4月14日，恒邦股份可转债获深交所上市审核委员会审议通过。2023年6月16日发行完成，7月7日顺利上市。

东方财富choice数据显示，截至7月7日，2023年沪深交易所共有60只可转债上市发行，发行规模合计为773.3亿元。其中，全面注册制实施后，沪深交易所共发行上市可转债45只，发行规模653.2亿元。

“恒邦转债是全面注册制下深交所主板首单向不特定对象发行的可转债。”国泰君安前述人士表示，本次可转债融资31.6亿元，不仅是恒邦股份历史上额度最大的融资，也是注册制后江铜国资体系内发行规模最大的可转债，对公司未来发展意义重大。

此外，恒邦股份财务总监陈祖志还表示，公司规模较大，短期借款占负债的比例较高，在投资者逐步选择可转债转股后，预计公司债务规模将有所下降，净资产规模将有所增加，资产负债率也会得到改善，公司财务结构将更趋合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

募资31.6亿元

助力公司转型升级

恒邦股份2008年在深交所上市，2019年成为江西铜业控股子公司。恒邦股份专注于黄金矿产资源开发、贵金属冶炼、高新材料研发及生产、国际贸易等业务，是中国黄金冶炼领域的头部企业。

“我国高纯度的单一金矿很少，伴生金矿较多，金矿中常常伴生着铜、铅、锌、银、钨、钼、铋、锑等有价成分。对不同种类金属的回收，最直接的意义就是大大节约了资源。”巨丰投顾高级投资顾问龚元丰对《证券日报》记者表示，金属矿属不可再生资源，如不进行回收，资源迟早会消耗殆尽，因此，对金属回收，不仅能实现资源最大限度综合利用，提高企业经济效益，还有助于绿色循环低碳发展。

事实上，国内黄金行业的头部企业多有涉猎，比如恒邦股份、山东黄金等企业均在该领域积累了丰富的经验。

恒邦股份董事长张帆表示，“公司在不断夯实黄金冶炼主营业务的基础上，充分发挥多金属回收的资源综合利用优势，依靠丰富的技术积累，依托先进的生产工艺，已实现了对金、银等贵金属和铜、铅、锌、铋、锑、碲、砷等有价元素的综合回收。”

据介绍，恒邦股份已建设3套火法冶金系统生产线，具备年产黄金50吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力，并可综合回收锑白、铋锭、碲锭、二氧化硒、金属砷等稀贵金属。

多金属元素的回收将是恒邦股份未来的一个重要利润增长点。公司本次可转债募集资金总额31.60亿元，扣除发行费用后除了补充流动资金外，将全部用于含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目。

恒邦股份董事会秘书夏晓波对《证券日报》记者表示，“该项目拟对子公司威海恒邦现有生产系统进行全面技术改造升级，淘汰落后的湿法冶炼提金等工艺装置，采用技术先进、节能环保、综合效益好的富氧熔炼火法提金工艺装置，实现含金多金属矿的有价多元素综合回收。该项目建成后，将具备年处理45万吨含金多金属矿能力。”

“本次可转债的顺利发行，不仅降低了公司的融资成本，也有助于恒邦股份提升产能、实现产业转型升级，有利于公司发挥技术优势，实现规模效应。”龚元丰认为。

（编辑 才山丹）